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| 富翁年轻化给理财师带来新课题 |
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| 农行昆山支行理财师（CFP） 邹益峰 2009年02月03日 |
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“中国内地的富裕阶层年轻化的特点十分突出。日本富裕阶层70%以上年龄超过45岁，菲律宾的这一比例为95%，而中国内地只有14%。”这一论断的提出，是多方面原因造成的。
就笔者个人看来，大致可分为以下原因：
1、继承所得。据统计，目前，中国最富有的企业家平均年龄是48岁左右，这意味着在未来的10—20年内，相当一部分企业会由第二代来经营，另外就是外聘职业经理人，但受“富不过三代”的魔咒束缚，现在都比较流行采用外聘职业经理人，使富翁的下一代游离出企业，而且这一部分的比例仍有扩大之势。
2、环境所造。我国经济经历了多年来的良性增长，外商对华直接投资迅猛增长，国有企业也大力实行改革，涌现了一大批跨国企业的白领及高级专业人才和职业经理人。
3、创业所成。从我国的经济结构看，我国私营经济占经济总量的70%，中国私营经济得到蓬勃发展，产生了很多成功的私营企业家，而他们中间很大一部分又是年轻人。
剖析三种年轻富翁
个人认为，上述的这三种人的理财意识及财富管理习惯是由强到弱依次递减的，主要因为：第一种属于不劳而获型，他们更愿意把这一部分资产视为一种生息资产，是其以后生活的来源之一，所以就更关心其投资的收益；第二种属于打工所得型，第三种属于自我拼搏型。后两种产生的财富属于劳动付出所得，一方面，他们为事业付出的精力和时间较多，另一方面，他们的心理账户更愿将这些赚回来的钱视为一种非生息资产，这两方面后者尤甚，最终造成要么没有时间打理财富，要么没有理财意识，财富管理习惯也因此恶化。但是他们又有个共同点，那就是都不希望通过银行理财来再造一个富翁，只希望他们的资产不会随时间的推移而缩水，就是我们经常讲的“跑赢通货膨胀”。
这三种人对于理财经理的依赖度是依次递增的，大致可分为以下三类：自理型、参与型、委托型。原因主要是：第一种人有较清晰的理财战略及资产分配计划，同时也有较充裕的时间来对各银行的理财产品进行分析和比较，因此他们更愿自我决策，这也就需要多家银行来执行其理财方案，属于自理型客户；第三种人没有时间，也没有专业的理财知识，所以他们更愿交给银行去打理，只是要求资产的安全性，并且达到一定标准的预期收益水平就可以了，他们往往也只需要一家银行来执行，属于委托型客户；而第二种人则介于上两种人之间，对资产有一定的控制欲，他们希望得到较直接的投资建议，但是最后的投资决策权还是由自己掌握，属于参与型客户。
理财，对号入座最重要
通过以上分析，我们理财经理在碰到相关客户时首先可将他们对号入座，在进行理财知识“培训”及产品介绍时也应有的放矢，对于第一种人均应全面介绍，以利其最后决策；对于第二种人应较全面介绍，但应侧重产品介绍，并提出直接的投资建议，以利其参与决策；而对于第三种人则应更注重产品的介绍，且只需知道产品的收益率是否满足其心理预期。
在产品推荐上考虑到他们都较年轻，应以“长期投资”为核心理念，一是培养他们的理财意识，二是持续投资才能消除收益上的不确定性及产生巨大的复利效应。目前可推荐的品种主要有基金定投及富人险，这其中有两点也需要理财经理值得注意：
一是长期投资不等于长期持有，虽说基金定投最好能坚持“长期投资”，尽量少动，但也不能一成不变，在实际操作过程中也应有一定的调整与休息，有时调整与休息也是一种投资，这一轮的经济危机已经让我们深刻体会到了这一点，理财经理有必要引导他们顺应经济周期操作，紧盯股市乃至经济的景气周期，及时调整定投方案，以保住上涨时带来的果实，尽可能避免“坐电梯”。
二是“富人险”并非某单一的保险产品，通常是由两全保险、定期寿险、意外险、重大疾病险和医疗保险等组合而成的保险计划，由于他们大多工作忙碌，透支体力及生活方式变化大的情况普遍存在，此外，他们不确定因素多，意外风险较高，加之近来频繁出现的对财富拥有者及其子女的绑架、恐怖活动，以及职业特性导致的应酬性吸烟、饮酒、熬夜、危险运动等，使得他们都有必要通过保险化解一部分风险。
另外，我国的遗产税也呼之欲出，如何将自己的财产通过合法的途径传承给下一代也将成为当今富人不得不考虑的问题之一，而按照国际惯例，保险可以很好地解决这一问题。
同时，立遗嘱在国外是件寻常事，大多数人是从20多岁就开始立遗嘱，以防患于未然。而在我国，绝大多数遗产是法定继承，很多人对身后事并不太关注，这也造成了很多不必要的纠纷，在富人中尤其突出。其实，现在雪灾、地震、火灾、空难、车祸等灾难的发生，都是我们无法预料和克服的，因此，遗嘱规划也应列为理财的一部分。
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