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| 造船业兴盛催生银行新的业务增长点 |
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| 李妍 2007年12月03日 |
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当前，世界造船业处于高景气周期，我国造船行业也呈现出空前的繁荣景象和美好的发展前景。在“十一五”规划中，船舶工业首次被明确单独列入我国五年发展规划纲要，政府已经把振兴船舶工业作为下一步发展装备工业和我国海洋战略的重点。2006年，我国造船完工量为1452万载重吨，连续12年稳居世界第三，船舶产品出口金额达到81.1亿美元。今年上半年全国造船完工量、新承接船舶订单以及手持船舶订单分别比去年同期增长43%、165%和107%，新承接船舶订单超过了去年全年的接单总量。
仅从造船企业这方来看，从接收订单起，要想从船东处收到预付款起动项目，就必须要向银行申请为其开立预付款保函；接下来的采购、建造过程，甚至科技研发、增建扩张，都离不开银行的信用和服务支持；核心设备的进口付汇、船舶款项的分期收汇，要通过银行购汇和结汇，并选择银行相应交易理财产品防范汇率风险。因此说，造船业的兴盛催生了银行新的业务增长点，而以下这些船舶相关的配套产品服务已经成为各家银行积极介入和争夺份额的焦点：
首先，在国际结算业务领域。船舶保函给银行带来可观的业务量和手续费收益，可细分为船舶预付款保函、船舶建造履约保函、船舶质量保函、船舶延期付款保函、船舶租金保函、船舶回收保函、船舶保释金保函以及船舶反担保函等一整套专业产品体系。保函/备用证业务虽属传统的银行结算产品，但国内银行仍需针对船舶保函这一特殊业务类型，进一步研究解决业务审批权限和授信额度占用问题，在对资源富集地区适当调增业务审批权的同时，综合考虑不同船舶保函的风险特征等因素，科学确定相应的产品风险系数（授信额度占用比例），从而提高业务受理效率，合理减少授信额度的占用，有效增强业务竞争力。
其次，在国际贸易融资领域。银行在这方面最需有所突破和作为，因为船舶项目金额较大，进口商和出口商一般都有较强的融资需求，而国内银行业融资服务相对传统和滞后，应多借鉴国外同业先进做法并结合自身实际研究探索。在现有业务条件下可多与信用保险公司联手开展信保项下贸易融资，在有效分散、化解风险的基础上拓展业务，实现船舶出口企业、船东、银行和保险公司几方共赢。
再次，在资金交易业务领域。船舶项目不仅能给银行带来丰厚的结售汇收入，而且，现阶段人民币的持续升值、国际市场利率汇率走势分析预测为银行交易理财业务开展提供了巨大空间。在船舶出口贸易中，汇率波动风险度比一般出口贸易更大。因为船舶的建造周期长，收汇的时间也长，尤其是采用延期付款的支付方式项下，收汇时间要持续到交船后的几年。银行可把握机遇，积极向客户推介和量身订制理财方案，利用金融衍生工具规避汇率风险、锁定成本、提高收益，还可为企业提供一对一的财务顾问服务，通过定量分析汇率波动对船价及成本的影响，可以使造船企业更好地掌握船舶接单时机和合同签订策略，这对船舶企业是非常重要的。
另外，传统的存贷款业务也可借力于造船业的繁荣发展。目前，国内很多造船企业手持大把订单，达账的预付款数额巨大，可带来相对持续稳定的结算账户余额和低成本的开证/开立保函保证金账户存款。同时，造船企业在集中采购钢板等业务节点上以及为应对市场需求而增建设备、扩大规模时难免会有资金缺口需要银行提供信贷支持。
当然，在造船业蒸蒸日上、银行业倍受鼓舞的大好形势下，也不可盲目乐观，必须清醒地看到业务发展中的风险因素，并采取必要的防范措施：
行业市场风险。我国造船业在拥有较大发展空间的同时,也面临着巨大的挑战：一是目前国内六成甚至更高的船舶配套设备依赖进口,已成为制约中国船舶工业发展的一大“瓶颈”，亟待对曲轴等关键核心部件产品展开科技攻关，并与钢铁行业加强合作,形成稳定的产业链；二是高附加值船方面仍由韩、日占据垄断地位，中国在低成本制造方面拥有优势，仅靠低廉的劳动力成本优势以量取胜显然不是长久之计；三是人民币的持续升值将给主要以美元结算的造船企业带来巨大生存考验；四是近两三年,国内将有一大批造船设施投入使用,预计到2010年将形成2500万吨的产能，市场一旦出现波动,订单下降,造船能力过剩的问题将会凸现。
船厂履约风险。考核船厂的整体实力已越来越成为衡量其履约风险的关键。在考查比较船厂手持订单的数量、船坞规模及利用率、造船周期等因素的基础上，还应特别关注其高科技研发投入、所建船型的技术含量。目前我国船厂生产的船型以传统的散货船、成品油轮、化学船、集装箱船为主，首制船率不高，船市一旦出现大的波动，那些科技含量低、生产规模小、产品品种单一的船厂将会首当其冲，而承接大型液化天然气运输船和海上钻井平台等特种船舶的船厂则有较强的错位竞争优势，抗风险能力强，发展前景看好。
船东弃船风险。考察船东的融资能力及其购船用途是控制项目风险的一个重要环节。银行或企业可委托国际知名商业咨询机构查询船东信用或对船东进行标准普尔评级，选择资信较好的船东项目介入。一般来讲，船东购船自用或有着长期稳定租赁安排的情况下受船市变动影响相对较小，弃船风险相对较低。
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