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加息预期下的“短打”理财 |
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| 刘晓祥 2009年12月04日 |
进入四季度，美元持续走软、大宗商品价格高企、黄金不断疯涨、楼市火爆、人民币面临升值压力，透过这些经济表象，我们可以看出市场发出的明显信号。当前，全球及我国经济正逐步摆脱金融危机的影响，已呈复苏态势，尽管近期出现了“迪拜债务风波”，但就宏观层面和相关数据看，不会改变经济长期向好的总体趋势。
国家统计局即将公布11月份CPI数据，业内专家和学者都普遍认为，11月份CPI或将出现同比增幅转正的情形。我国经济在全球率先启动复苏，今年GDP10%的增长率可期，明年会继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，可以说，进一步拉动内需、提振消费仍是一个时期内的重点工作。
综上所述，消费继续增长，物价上涨势成必然，通胀及加息预期氛围会更加浓厚。
在这些宏观大背景下，投资者也应未雨绸缪，强化通胀预期管理，提高家庭资产或个人财富流动性，笔者特提出以下几点理财建议：
一是合理确定自身日常开销，压缩不必要或可有可无的消费，一般可持有相当家庭正常开支3-6个月的活期储蓄或现金，以备正常之需。
二是根据个人风险承受能力和风险偏好，选择一些“短、平、快”的理财产品，避开加息预期产生的利率风险。据统计，农行江苏中部某分行近3个月销售“本利丰”理财产品11亿元，除了营销力度加大外，也从一个侧面反映出客户对短期理财产品的旺盛需求。
对于保守型或风险承受能力弱的投资者除了正常储蓄、购买国债外，农行“双利丰”一天或七天个人通知存款也不失为一种很好的“短打”产品，收益为活期储蓄的2-3倍。
对于稳健型且有一定风险承受能力的投资者，当前可关注与信贷及债券挂钩的保证收益型理财产品，这些产品期限灵活、操作简便、收益稳定、抗“胀”能力强。
如农行最近发行的“金钥匙·本利丰”理财“安心得利”系列保证收益型产品，有14天、28天、58天、92天、183天等多种期限，预期年化收益率在1.7%至2.6%之间（专家预测明年6月左右可能加息，全年通胀率在2%-3%区间），这类产品适逢其时，适合不同风险偏好的人群，建议投资者适时适度购买，可应付加息预期，同时确保“本利兼收”。
三是适当关注资本市场，可针对市场行情和经济发展水平，选择性地买入持有一些有业绩支撑、成长性好、结构调整到位的消费类和资源类的股票，收益达到心理预期价位即可“出货”，切忌贪高恋战，确保“落袋为安”。
四是可认（申）购部分公司实力雄厚、运作规范、基金经理善于把握市场脉搏的偏股型基金，以确保享有经济发展成果。
另外，有一定财力的投资者还可以尝试基金公司的“一对多”理财产品。但需注意的是，一旦加息，就要调整理财策略，及时转换成债券型或货币型基金，也可做基金定投投资，让个人资产在股市震荡时能进退自如、游刃有余。
五是适度消费，有条件的投资者除购买黄金和保单保障外，可及早作购房购车等消费打算，同时增加保健及外出旅游消费，实现加息预期下的人生及个人财富的自主、自在、自由。
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