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地产密集调控带来成长股机会
发布时间: 2016-10-17 访问: 字体:


从六月底到七月中旬,医药板块展开了一波上涨行情,在比较快地实现了10%以上的收益率之后,基本上保持了平台调整走势。但是在市场接近突破3100点附近时,以宁波银行、爱尔眼科等股票被放量砸出大跌走势后,市场担心抛压,又开始震荡整理,直至九月底成交量再次出现地量。

站在当下,我们倾向于在10月份甚至四季度,市场会有一波不错的行情,尤其是成长股。主要理由如下:

第一,国庆节期间,北京、深圳、广州、合肥等21个城市,相继发布了房地产调控政策,涵盖一、二、三线城市,毫无疑问这给房地产行业带来了短期的压制。从资金层面来看,肯定会有一部分热钱从楼市撤离。尽管炒楼和炒股的投资者不一定是同一批,但是肯定有一部分会进入股市,为股市带来增量资金。从股票定价模型来看,投资股票的机会成本随之有所下降。因此从这个角度来说,地产调控政策是利好股市的;另外一方面,回顾整个三季度行情,地产行业的产业链上下游相关公司股票在火爆的情况下,也非常吸引人气,一些地产类大公司股票都获得了非常不错的收益率。水泥、建材、家电等相关行业也都取得了不错的相对收益。反观成长股却相形见绌,无论是TMT、还是医药的成长股,走势都不给力,但这种情况我们预计在10月份将会有所转变。

第二,十月份还有一件比较大的事情,那就是即将召开的党的十八届六中全会,研究全面从严治党等重大问题,制定新形势下党内政治生活若干准则,修订《中国共产党党内监督条例(试行)》。一般来说,政治大事件有可能会催生成长股一波新行情。

农银汇理医疗保健股票基金经理 徐治彪

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