■赵 博

近期，一些香港保险的收益率持续攀升，赴港买保险再次成为公众热议话题。香港保险业监管局数据显示，今年上半年，内地访客赴港投保保费319亿港元，同比大涨58倍，较之前投保高峰的2016年同期高出了6%。香港保险有何吸引力?香港投保热背后暗藏了哪些风险隐患?

港险缘何热销

香港保险受到内地客户青睐的原因，一方面是疫情防控常态化后，跨境人员流动逐步恢复正常，释放了积压的投保需求;另一方面，政策层面频传利好。2022年底，香港特区政府发布《香港保险业的发展策略蓝图》提到，“正争取于南沙和前海等地成立保险售后服务中心，为持有香港保单的人士提供各类支援”，并表示“将进一步研究实现连接内地与香港保险市场的可行模式”。

香港保险受到内地居民关注，有短期利好因素的推动，但根源还是其产品自身具备吸引力。相较于内地的保险产品，香港保险具有保障范围广、医疗保障全面、预期收益高等优势。以终身寿险和储蓄型寿险为例，此两类保险产品的预期收益率较高，可以满足投资者的长期财富管理需要。香港保险种类较丰富，可以给不同客户提供更加多元化的选择。除了公众熟悉的重疾险和财产险外，香港保险市场的主要产品还包括储蓄险、人寿险、万能险、医疗险、投连险等。公开数据显示，以新单保单数统计，今年1月到6月，香港保险中的终身寿险、危疾(险)、储蓄型寿险三类产品合计占比91%。其中增长最快的是终身寿险，较去年同比增长88倍;而危疾(险)、储蓄型寿险分别较去年增长54倍、59倍。

香港保险的支付和结算方式较灵活，允许使用多种货币进行保费支付和理赔结算，覆盖了人民币、美元、英镑、加元、澳元等多个币种，每三年还可以选择转换一次保险货币，满足高净值客户外币投资理财的需求。

因此，香港保险走热是产品自身特色和市场环境叠加等因素作用的结果。

暗藏哪些隐忧

实际上，由于保险专业名词、条款表述、保险责任、理赔条件等内容与内地保险不同，内地客户对香港保险保单相关内容的了解，主要依赖于保险代理人的介绍和讲解。但保险代理人的能力水平差异较大，推介香港保险的中介机构鱼龙混杂，这就给内地客户购买香港保险带来了一些潜在风险。

关注香港保险的实际回报。以关注度较高的分红型保险为例，其预期收益由保证收益和非保证收益构成，非保证收益可能高于保单上的预计金额，也可能低于预计金额。而预期收益的达成则依赖于保险公司的投资能力以及全球经济的走势，这些不确定性因素都会对保险产品的最终收益产生影响。在一些极端情况下，一些分红型保险甚至会出现预期收益为零的情况，这些都需要内地客户额外关注。

关注汇率风险和外汇政策风险。香港保险的一大优势在于保费和分红可以通过外币结算，但也容易引发风险。由于香港保险的付款周期较长，其间汇率难免受国际政治环境变化而波动，一旦出现所购外币保险产品大幅贬值，将对投保人的收益产生影响。此外，如以期交保费方式购买长期寿险保单，也可能存在因外汇支付政策变化，导致无法按期交纳续期保费的风险。值得一提的是，我国居民每人每年结汇额度是5万美元，购买大额外汇保险时，需提供保险合同及保险经营机构付款证明等文件。

理赔服务存争议。香港保险健康申报要求较高，投保人如果存在申报疏漏可能会对赔付产生影响。与内地保险有限告知义务不同，香港保险实行无限告知义务。在重疾险和医疗险的投保填报时，客户需要对保单合同以及投保人健康状况有清晰的认知并如实告知，任何漏报均可能被视为瞒报，从而影响赔付。在2018年，香港保险市场曾发生一起内地客户诉讼案件，一内地客户于2015年为其子购买了一份香港重疾险，两年后，该参保儿童六次因病住院均理赔成功。第七次入院时，孩子被确诊为重大疾病，该保险公司却拒绝理赔，理由是：投保人在投保时未如实告知保险公司该儿童1岁时因“急性上呼吸道感染、继发性血小板减少”入院的情况。

综上，香港保险更适合有一定经济实力，倾向于长期规划，有跨境活动需求以及多元化资产配置需求的人群或家庭。内地客户购买香港保险还需要关注汇率和市场变化，了解相关的健康申报、适用法律等内容，切勿盲目跟风，须理性购买，从而发挥保险的真正作用。