■陈 醉

近年来，我国多层次、多支柱养老保险体系已初步建成，形成以基本养老保险为基础、企业（职业）年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系。长期以来，我国一支柱独大，二、三支柱覆盖范围有限、发展较为滞后。推动打通二、三支柱，同步扩大二、三支柱业务覆盖面，联动二、三支柱产品服务成为重要的任务。未来，商业银行可从以下几个方面发力。

强化二、三支柱联动推广，扩大业务覆盖面。现行养老金二、三支柱参与群体均为基本养老保险的参保人，二、三支柱参与群体在收入结构、保障意识、服务需求上高度相似，具备客群整合的客观条件。同时，商业银行开展二支柱年金管理业务时间较长，积累了丰富的经验，对二支柱参与单位及其员工风险偏好、收益目标、年龄结构等有深入了解，可面向二支柱参与单位推广三支柱个人养老金“类受托”服务模式，向职工提供个人养老金政策宣教、产品讲解、投资顾问、报税辅助、养老规划等服务，引导二支柱参保人参与三支柱，以年金业务推动个人养老金批量开户，扩大二、三支柱业务整体覆盖面。

畅通二、三支柱转移渠道，有效降低流动成本。由于我国二支柱覆盖面不足，在劳动力流动过程中，流入单位未建立企业（职业）年金制度的情形时有发生，流出单位往往仍需承担企业（职业）年金保留账户的管理职责。商业银行可探索养老金二、三支柱转移接续机制，在监管政策允许的条件下，建立转移接续平台、规范转移流程，推动二、三支柱间缴费、账户记录、基金转移接续等功能的无缝衔接，实现劳动力在不同性质的单位间转移或跨地区流动时，养老金能够在二、三支柱养老金账户转移，有效降低流动成本。

推动二、三支柱产品互通，不断提升投资效率。我国个人养老金产品期限长、资产结构复杂，个人或需借助专业机构投顾服务进行资产配置。企业年金受托人拥有丰富的产品评估、资产配置等经验，具备提供个人养老金投资顾问服务的优势。

在监管允许的前提下，商业银行可探索三支柱账户资金转入企业年金集合计划，以二支柱受托机构的专业投资经验提升三支柱投资稳健性，提升三支柱参与群体的获得感。同时，探索二支柱受托机构为三支柱资金设置专属投资组合，并为不同风险偏好、收益目标的客户提供个性化配置方案和投资顾问服务，降低账户持有人决策成本，维护三支柱参与人利益，实现资金稳健增值。

综上，商业银行应积极推动二、三支柱协同发展，助力二、三支柱规模增长，提升二、三支柱服务能力。丰富二、三支柱产品体系，有利于提升二、三支柱养老金的补充和保障作用，推动多层次、多支柱养老保险体系高质量发展，更好地发挥金融机构的养老保障体系社会稳定器的功能。