作为一名普通的80后，2006年刚参加工作时，月薪不足3000，银行存款更是没有超过一万。为了改善自己的经济条件，我投资了债券、基金和股票。我比较喜欢把资金分成两个部分，一部分进入较高风险的市场，一部分以基金定投的方式做强制储蓄。2008年金融危机时期，我所有的股票都亏个精光，不过在之后的一年里，我硬是靠着基金定投的资金，在低位杀入，重新把亏损的部分都赚了回来。目前，我在“基金定投”里的资金又有了用武之地，我用这笔资金和朋友做起了贸易生意。结合多年的投资经验，我想跟大家分享一些基金定投的技巧。
　　技巧一：选择适合的基金，并适时转换。基金定投是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的“零存整取”。投资者在买基金时，一定要考虑到基金的“个性”是否适合自己。主动管理偏股型基金（包括股票型和混合型）和被动管理指数型基金是基金定投的主力品种，其长期收益孰高孰低一直饱受争议。我建议在基金配置上，选择1只指数型基金，其他配置股票型和混合型基金，只数控制在5只以下，否则容易造成管理混乱，重复投资，无法降低风险。挑选基金尤其是主动管理偏股型基金时，可将基金收益与大盘走势以及同类型基金收益相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数和同类型基金要好，在历经牛熊市、大中小盘风格轮换之后依然表现抢眼，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。
　　基金定投需长期投资，但定投期间也应该主动对产品进行选择和轮换。投资者在两种情况下需要考虑更换自己所持有的定投基金：一是基金经理更换，特别是该基金经理是该基金乃至该公司的核心人物；二是基金投资业绩很差，收益长期明显低于同类型基金的平均收益。同时随着股票周期的波动，当股市上涨到某一高点，面临明显的下跌风险时，就有必要把股票型基金逐步转换为稳定的债券型或者货币型基金，如果遇到下跌，再逐步转回股票型基金，这样可以最大程度规避风险。
　　技巧二：跌时多买，涨时少买，不要在弱市中停止定投。这两年来，股市震荡频繁，许多投资者觉得市场难以把握，因此停止基金定投的声音不绝于耳。我认为不应该在低点停扣，相反应该多投，基金定投的优势才能更加显现。基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，如果有条件，股市低位时甚至可以增加基金定投金额，用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，同样在市场涨的时候，减少自己的定投金额，长期坚持下来，才能真正体验到基金定投的好处。
　　技巧三：保障收益，落袋为安。基金定投付出的是市场平均成本，其收益也应该是市场的平均收益，投资者应正确认识基金定投的真实收益，合理确定目标收益率。当投资收益达到预设目标，或市场处在高位无法判断后市方向，或临时有资金需求时，都可以考虑部分赎回或分批赎回基金，及时锁定收益，但定投要继续。
　　技巧四：合理的资金配比。基金定投主要着眼将来。基金定投一定要做得轻松、没负担，应先分析自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金再确定每月扣款额度，这样既不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，以应付未来对大额资金的需求。
　　作者系CFP国际金融理财师