■陆成之

“专精特新”企业是中小企业群体中的先进代表，也是重要的创新主体，培育和扶持“专精特新”企业，已成为国家实施创新驱动发展战略、发展新质生产力的重要举措。金融支持“专精特新”企业发展，既是商业银行贯彻落实国家战略部署、服务实体经济的现实需要，也是自身优化资产结构、实现可持续发展的重要抓手。

笔者认为，商业银行应跟进产业向新、政策革新、企业创新大趋势，坚持问题导向，创新支持路径，精准对接、精准施策、精准滴灌、向“新”而行，提升服务质效，为“专精特新”企业发展提供有力支撑。

创新服务思路。“专精特新”企业一般都具有高技术投入、高人力资本投入和轻资产的特点。商业银行应重构“专精特新”企业评价办法，在关注企业经营性现金流的基础上，更加关注筹资性现金流，从技术、知识产权、市场成长前景等方面研发专门针对“专精特新”企业的评级授信模型，构建多渠道的知识产权融资场景，与知识产权创造、评估、担保、交易等多主体开展合作，打通知识产权创新链、价值链和资金链各环节。并充分发掘“专精特新”企业未上市股权价值，合理评估其风险，完善股权质押等融资服务，有效破解未上市“专精特新”企业融资难题。

创新信贷产品。“专精特新”企业阶段性特征强、融资需求集中。商业银行应加快跟投跟贷和他投我贷型投贷联动服务模式创新。通过设立专门基金或者参与组合式基金等方式，加强股权直接投资。积极探索以产业链为立足点、以龙头企业为核心的科技产业链金融服务模式，建立完善的“网格式”产品创新体系。在纵向上，可围绕人才、研发、生产线、园区等领域开发“科技人才贷”“技术研发贷”“技术设备贷”等专项产品；在横向上，可根据生物医药、新材料、先进制造业等战略性新兴产业，挖掘企业差异化需求，有针对性地研发推出专项金融服务产品。

创新风控机制。与传统企业相比，“专精特新”企业的成长存在市场风险和技术风险。商业银行应创新“专精特新”企业风控管理细则，在严把企业准入关、调查审查关、跟踪管理关、风险监测关基础上，通过提高风险容忍度落实容错纠错、尽职免责措施，针对市场、经营、技术等不同类型的风险制定差异化责任认定办法。对单笔信贷业务出现损失时，客观区分成因的主要矛盾和次要矛盾。对符合国家行业政策、在特定业务范围内先行先试的业务，在一定期限、一定金额内免于追责，为赋能企业发展释放更多的创新活力。