从一个低收入的经济体变为中等收入经济体，在消费特点上有很多有趣的现象。譬如对很多高价值耐用消费品、奢侈品以及新产品而言，需求量一般在某个时间段都会呈现爆发式增长。刚刚结束的中央经济工作会议对这种状况有个很形象的描述——“模仿型排浪式消费”。
　　仔细想想，上述消费模式并非“浪得虚名”。近几年来，我们动辄看到中国汽车市场每年有30%的增长率；金融危机前后的一段时间，欧美的奢侈品在中国的销售也保持着惊人的增长速度；文化消费也有这样的特点，越来越多的群体告别在家看DVD，走进电影院观看“大片”。此外，一些“快速消费品”的消费方式也开始多样化，人们不仅可能在家沏茶、煮咖啡，还越来越多地走进咖啡馆，享受休闲的乐趣。
　　消费排浪的产生通常只在从中低收入到中高收入发展的阶段。在低收入阶段，人们消费的主要内容是食物和其他基本生活用品。当收入水平提高时，大部分群体的需求都是相同的，异质化不大。并且，所有的耐用消费品和高价值产品都是从很低的人均（或家庭）拥有量起步的，这在中国人口众多的情况下，会在短时间内促成一些商品需求的爆发式增长。当然这也会推动相关制造业的快速发展，带来投资和经济增长。从以往冰箱洗衣机等家用电器，到普通家用轿车、进口奢侈品等商品的消费，或者不同时代的“大三件”，均出现了排浪式的消费特征。由于中国人口众多，发展存在一定梯度，所以排浪式消费的持续时间还比较长。但是，从中等收入到中高收入发展时，排浪式消费的现象将基本消失，一些产品系列上的低端制造还可能出现产能过剩。
　　从中等收入向全面小康社会发展水平迈进时，人们的消费需求将呈现多样化和差异化的状况，这种变化为相关产行业带来新的发展机遇。譬如随着人们的需求向高层次发展，非物质产品的消费将逐渐增加，各种文化、体育和休闲服务将开始竞争人们下班以后的时间和腰包。又如汽车行业，当市场覆盖率已经大幅提高，主要的购买者准备购置第2辆车时，如果企业仅仅靠着几款经典产品维持现状，而不能及时推出升级换代的产品或者有较大差异的产品，那么将失去市场份额。总之，高效地生产和营销有差异化的产品将是适应市场需求的关键。
　　应当注意到，排浪式需求增长消退后，多样化的消费需求会促进多样化或多种类型的中小企业的发展。如何服务好这些中小企业成为金融业一个富有挑战性的任务。面对文化创意和设计类企业缺乏抵押资产的情况，一种可行的解决方案是在价值链条中寻找可以信赖的服务和产品的采购者（核心企业），对围绕在核心企业周围的中小企业进行考察，当一些企业可以获得商业设计和服务合同时，由银行提供一定数量的信贷服务。而对一般的传统产业，银行也应当积极帮助这些企业提升产品制造平台，生产出差异化的产品。
　　事实上，笔者认为，面对消费领域“新常态”，银行在选择有成长空间的产行业展开支持的同时，更不要忘了自身亦是与客户消费需求联系紧密的行业。从传统的存贷业务占主流到近十年来银行中间业务的异军突起，客户不断增长的需求始终是推进银行创新的重要力量；面对“脱媒”、利差收窄带来的影响，银行业开拓多元化盈利模式更是大势所趋，“以客户为中心”、“满足客户需求”等口号越来越体现出其价值。需要指出的是，如今的金融消费市场已经大大不同于往昔：随着利率市场化的推进、互联网金融的兴起、金融改革的不断深入，越来越多的机构正加速涌现，改变着客户的消费习惯和选择金融机构的标准。诸多挑战面前，传统银行业如果不能及时转型，那么意味着将失去更多的机会；唯有主动适应变局，将客户多元化、个性化需求寓于金融创新，方能在新的消费市场格局中占据一席之地。
　　作者系清华大学经济管理学院副教授