■莫开伟

说起美国运通公司，你会想到什么？一家已有160多年历史的百年老店，国际上最大的旅游服务、综合性财务、金融投资及信息处理公司，其发行的“百夫长黑金信用卡”号称“卡中之王”。如今，这家国际著名公司将要在中国发展业务了。

据11月9日中国人民银行网站消息，人民银行日前会同银保监会审查通过了“连通（杭州）技术服务有限公司”提交的银行卡清算机构筹备申请。而连通公司是美国运通公司在中国境内发起设立的合资公司，作为市场主体申请筹备银行卡清算机构、运营美国运通品牌。

根据央行发布的数据，截至今年第二季度末，全国银行卡在用发卡数量已达71.87亿张。中国巨大的银行卡市场一直吸引着外资支付清算机构。美国运通公司也在积极布局中国市场，其主要战略就是组建合资公司——连通公司，该公司成立于2017年，连连数字科技有限公司持股50%，美国运通方面持股50%。据此前消息，去年7月，Visa和美国运通相继向监管机构提交了在中国建立银行卡清算机构的申请，Visa申请进展还更快一些，但据现在的结果来看，美国运通还是捷足先登了一步。

对国内消费者来说，美国运通进入国内银行卡清算市场后，是否会带来刷卡费率的降低呢？这恐怕很难。因为目前我国的银行卡刷卡费率已经远低于其他国际卡组织，短期再降的可能性并不大。目前，国内刷卡平均手续费率仅为0.3%，远低于国外成熟市场平均2%的水平。也正因为如此，虽然中国银联交易规模已经接近Visa，但是收入却相差甚远。在目前低费率水平下，即使清算市场主体增多，恐怕相关费率也难有大的调整余地。

批准连通公司银行卡清算机构筹备申请后，中国不久将出现第二家持牌卡组织，会出现真正的银行卡清算市场竞争。目前，中国政府正在积极推动人民币国际化，此时除了“国字号”中国银联外，中国政府也需要多样化的银行卡组织来助推人民币国际化，特别是国内各行业的出海业务越来越多，更需要多样化的支付清算服务。美国运通拥有丰富的全球化经验。随着国际银行卡组织进入中国，将激励国内银行卡组织、清算组织直面国际竞争，推动产业链与平台模式优化。新的参与者会带来新的理念，激发银行卡产业竞争活力，相信通过增加产品科技含量，提升服务水准，将推动国内银行卡产业健康发展。

比如，美国运通的一大成功经验是其营造出了独特的“卡生态”，盈利主要来自商户返佣，即通过发卡获取高净值客户，然后通过商户资源给予前者可观的优惠，促使其高消费，这些客户的消费能力又成为美国运通与商户议价谈判的筹码，进而获得更高的客户优惠和销售返点。在整个“卡生态”中，维持客户的忠诚度及消费能力是关键，这就要求在维护客户权益上进行精耕细作，这一点上，美国运通做到了极致——持有一张美国运通“百夫长黑金信用卡”，其年卡费用为500美元，但是却能享受到超高的优惠特权，所以黑金卡用户极为忠诚。美国运通财报数据显示，二季度其平均回佣率为2.37%，意味着运通卡持卡人每消费100美元，就会给发卡方带来2.37美元收益，这比国内同业的数值要高得多。

独特且领先的风控技术也是美国运通的核心竞争力之一。该公司要求风险管理团队全程介入产品的整个生命周期，并有一票否决权。美国运通的风控还非常注重客户体验，要求风控管理者站在客户角度，亲身体验产品是否友好，而非只从风险管理的角度考虑问题。以上这些都非常值得国内银行卡清算机构借鉴学习，这也是此次银行卡清算市场开放的初衷。